可见，加点的数值（注意，加点可以为负值），从一开始就决定了上浮空间，而5年期LPR的变动，则决定楼市利率到底是加息还是降息。

其三，市场在变，未来房贷利率，每年都能调整1次，房贷利率不会再出现几年都维持不变的情形。

根据央行公告，个人商业性住房贷款重新约定的重定价周期最短为一年。

这句话的意思是，房贷利率每年可以调整一次，可以选择1月1号调整，也可与银行约定任何一个月份调整，新利率按照调整之前一个月的LPR利率确定。

举个例子，如果与银行约定每年6月调整房贷利率，那么每年6月的新房贷利率就等于5月的5年期LPR利率+加点，这个利率将会影响未来一年的还款。在过去，只要存贷款基准利率不变，实际房贷利率可能几年都不会调整，这几年就是如此。

而在未来，一切都将截然不同，毕竟LPR利率更市场化，几乎每隔一两个月就会调整一次，那么房贷利率也会存在变动。

所以，未来房贷利率可逐年调整，不会再出现一个房贷利率还上几年的情况。

其四，固定利率终于登场。未来买房，究竟该选择一年调整一次的LPR浮动利率，还是选择一个多年不变的固定利率？

这一次央行提供了选择，但选择机会只有一次，一旦确定就不能再更改。

显然，浮动利率的好处是，只要市场降息，那么房贷利率也会随之下降。

固定利率的好处是，如果未来存在长期的加息预期，那么维持一个低水准的房贷利率就是好事。

既然如此，在如今的经济环境下，到底该选择浮动还是固定？

答案其实一目了然，目前全球经济已经进入大宽松时代，利率走低是大势所趋，很多欧美国家已经进入负利率时代，我国的利率相比于几年前已经大幅下行。要知道，5年前的基准利率高达6.5%以上，如今还不到5%。

所以，答案只有一个：1年调整一次的浮动利率。

其五，2020年，到底该怎么判断走势？

一是，未来买房，不必再看存贷款基准利率，要关注的是央行每月20日发布的5年期LPR基准利率，以及各省各市的加点基数。

二是，判断未来楼市到底是加息还是降息，不用再看是不是全面加息或降息，而要看5年期LPR是否调整，调整幅度有多大。

三是，房贷利率新变局之下，对“实体定向降息、对楼市定向加息”将会变成大概率事件，对“实体大幅降息，楼市小幅降息”同样也会成为可能。

这种定向调控，才是房贷利率最大的杀手锏。